Σε εξέλιξη η δημόσια πρόταση της PRODEA ύψους έως 50 εκατ. ευρώ
Του Νίκου Ρουσάνογλου
Ως μια στρατηγική κίνηση με πολλαπλά οφέλη κρίνεται η εν εξελίξει δημόσια πρόταση της Prodea Investments, που ολοκληρώνεται την προσεχή Πέμπτη, 4 Ιουνίου. Η πρόταση αυτή, ύψους έως 50 εκατ. ευρώ, προβλέπει την ισόποση μετατροπή του "πράσινου" ομολόγου, ύψους 300 εκατ. ευρώ, που είχε εκδώσει η εταιρεία το 2021 και λήγει το 2028, σε μετοχές της Prodea.
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση της εισηγμένης, κάθε ομολογία που θα προσφερθεί αγοράζεται στην ονομαστική της αξία (παρότι διαπραγματεύεται με discount), με τον ομολογιούχο να λαμβάνει ως αντάλλαγμα 200 μετοχές.
Αυτό μεταφράζεται σε 5 ευρώ/μετοχή, ενώ ιδιαίτερα σημαντικό είναι και πως οι νέοι μέτοχοι θα έχουν δικαίωμα λήψης και του μερίσματος που θα διανείμει η Prodea εντός του μήνα, καθώς η διαδικασία της δημόσιας πρότασης θα έχει ήδη ολοκληρωθεί. Υπενθυμίζεται ότι, σύμφωνα με σχετικές εκτιμήσεις, το μέρισμα υπολογίζεται ότι θα διαμορφωθεί σε επίπεδο που θα ξεπερνά το 1,5 ευρώ/μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη ότι το συνολικό ποσό που θα διανεμηθεί προσεγγίζει τα 400 εκατ. ευρώ.
Ένα ακόμα σημαντικό όφελος από την εν εξελίξει διαδικασία είναι ότι, μέσω της κίνησης αυτής, θα αυξηθεί περαιτέρω το ποσοστό της ελεύθερης διασποράς του μετοχικού κεφαλαίου. Πρόκειται για ένα κρίσιμο στοιχείο, καθώς με τον τρόπο αυτό αυξάνεται η εμπορευσιμότητα της μετοχής και καθίσταται ευκολότερη η είσοδος και η έξοδος από αυτήν, κάτι που υπολογίζουν τα μεγάλα θεσμικά επενδυτικά χαρτοφυλάκια.
Σημειωτέον ότι, αν η προσφορά των ομολογιών (στο πλαίσιο της δημόσιας πρότασης) φτάσει τουλάχιστον το επίπεδο των 30 εκατ. ευρώ, η διοίκηση της Prodea έχει δεσμευτεί ότι θα προβεί σε πρόωρη μερική αποπληρωμή ύψους 120 εκατ. ευρώ από το ομόλογο. Με δεδομένο ότι αυτό είχε εκδοθεί με απόδοση 2,3% σε ένα εντελώς διαφορετικό μακροοικονομικό περιβάλλον απ’ ό,τι σήμερα, οι επενδυτές θα μπορέσουν να αξιοποιήσουν τα κεφάλαια αυτά για την αναζήτηση υψηλότερων αποδόσεων, με βάση τις τρέχουσες αποδόσεις των ομολογιακών εκδόσεων.
Παράλληλα, μετά τα σημαντικά κεφάλαια που έχουν αντληθεί στο πλαίσιο της στρατηγικής αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της Prodea, η διοίκηση εστιάζει πλέον στην ανάπτυξη των τομέων ενδιαφέροντος και συγκεκριμένα στον τουρισμό πολυτελείας και στα logistics, που θα αποτελέσουν τους βασικούς πυλώνες του ομίλου τα επόμενα χρόνια.
Στον τομέα της φιλοξενίας πολυτελείας, η εταιρεία δραστηριοποιείται μέσω της MHV (Mediterranean Hospitality Venture), σχεδιάζοντας επενδύσεις ύψους 350 εκατ. ευρώ στο άμεσο μέλλον. Από το ποσό αυτό, 200 εκατ. ευρώ έχουν δεσμευτεί για την ανακατασκευή ξενοδοχειακής μονάδας στην Κορτίνα της Ιταλίας, αλλά και του συγκροτήματος Porto Paros, το οποίο θα αναπτυχθεί το επόμενο διάστημα. Επίσης, προωθείται το rebranding του Nikki Beach στο Πόρτο Χέλι.
Συνολικά, στον τουριστικό τομέα, η εταιρεία θα διαθέτει 1.269 "κλειδιά” τα επόμενα χρόνια, με απώτερο στόχο αυτά να ξεπεράσουν τα 2.000, ενώ η αξία του τουριστικού χαρτοφυλακίου αναμένεται να προσεγγίσει τα 1,5 δισ. ευρώ σε μερικά χρόνια, αποτελώντας περίπου το 70% του συνόλου της αξίας των ακινήτων του ομίλου, από περίπου 30% που είναι σήμερα.
Αντίστοιχα, το επόμενο διάστημα αναμένεται να ολοκληρωθεί η σύσταση ενός δεύτερου, αυτόνομου πυλώνα δραστηριοποίησης εντός της Prodea, με έμφαση στα ακίνητα logistics. Η κίνηση αυτή αναμένεται να συνεισφέρει στην καλύτερη οργάνωση των δραστηριοτήτων της Prodea, καθώς ο διαχωρισμός των logistics από τα ξενοδοχεία και τις άλλες επενδύσεις ακινήτων θα διευκολύνει τη χρηματοδότηση και την είσοδο νέων επενδυτών, που επιθυμούν π.χ. να τοποθετηθούν αποκλειστικά σε ακίνητα logistics και όχι και σε ξενοδοχεία ή κτίρια γραφείων.
Σε πρώτη φάση, η νέα εταιρεία θα περιλαμβάνει έξι ακίνητα με συνολική αξία 125,3 εκατ. ευρώ, όπως επίσης και το 100% της θυγατρικής εταιρείας "Πλειάδες Κτηματική Μονοπρόσωπη ΙΚΕ", που είναι κάτοχος 44 οικοπέδων συνολικής αξίας 15,2 εκατ. ευρώ. Στόχος είναι να διπλασιαστεί η αξία του χαρτοφυλακίου των logistics τα επόμενα χρόνια, φτάνοντας τα 300 εκατ. ευρώ, από 150 εκατ. ευρώ που είναι σήμερα.
Παράλληλα, στο νέο αυτό εταιρικό φορέα θα ενταχθούν και τα μελλοντικά συγκροτήματα που σχεδιάζει η διοίκηση της Prodea σε Μαρκόπουλο και Ασπρόπυργο. Με τα δύο αυτά ακίνητα, το χαρτοφυλάκιο της Prodea στα logistics θα αυξηθεί σε 270.000 τ.μ. (από 140.000 τ.μ. σήμερα), ενώ τα ετήσια έσοδα από μισθώματα θα ανέρχονται σε 18 εκατ. ευρώ, από 8 εκατ. ευρώ. Απώτερος στόχος είναι να αυξηθεί κι άλλο, σε πάνω από 300.000 τ.μ. και 25 εκατ. ευρώ ετήσιων εσόδων έως το τέλος της δεκαετίας.
Διαβάστε ακόμα:
Αρχή Ελέγχου Αγοράς: Πρόστιμο σχεδόν 3 εκατ. ευρώ στη Nestle Hellas για υπέρβαση του επιτρεπόμενου περιθωρίου κέρδους σε καφέ, σοκολάτα, βρεφικές τροφές< 2026-06-03T12:54:47Z
